Re-organisation de la dette d’AOS Studley

Phillimore et un holding familial se sont associés pour refinancer une partie de la dette mezzanine d’AOS Studley (www.aosgroup.com) contractée en 2007, et ainsi amener une configuration du financement qui permette à l’entreprise d’envisager des opérations de croissance externe.

Acteur indépendant du marché, orienté 100% utilisateurs, AOS Studley propose des solutions pour aligner les projets immobiliers de ses clients avec leur performance et leur stratégie d’entreprise, qu’elle réponde à un enjeu d’image, de coûts, ou de responsabilité environnementale. AOS Studley est présent à l’international.

AOS Studley intervient sur l’ensemble de la chaîne de valeur à destination de l’occupant, depuis le diagnostic jusqu’à l’installation finale : montage d’opérations immobilières, space planning, modélisation de projets immobiliers, accompagnement dans le montage financier du projet, assistance à la maîtrise d’ouvrage, etc.

  • Phillimore Investissement – 1er fonds créé par Phillimore Conseil – a investi 2,1M€ en obligations sèches de TRI estimé de 12,5%, échéance avril 2016
  • PH2 – 2ème fonds géré par Phillimore Conseil – a investi 0,8M€ en OBSA (« Obligation avec BSA attachés ») de TRI estimé de 13 %, échéance avril 2016
  • Un holding familial proche de l’équipe a investi 4M€ (mix d’OBSA aux mêmes conditions que PH2, et en sus un bloc minoritaire d’actions d’AOS Studley)

Cette transaction d’un montant global de plus de 7M€ est intégralement « originée» (sans aucun intermédiaire) et « montée » par l’équipe de Phillimore. Elle est réalisée dans un cadre juridique relativement complexe et montre la capacité de l’équipe à intervenir sur des opérations plus importantes avec des co-investisseurs, tout en respectant nos fondamentaux, à savoir notre volonté d’être un actionnaire minoritaire présent aux côtés des dirigeants, et proche de ces derniers, y compris dans le montage de l’opération.

Cet investissement est la 9ème transaction de PH2 depuis 2007, qui a au total engagé 7,1M€ sur les 9M€ levés .

Cette opération clôture une année 2010, qui aura été marquée par une forte activité pour l’équipe, avec un processus d’investissement désormais quasiment achevé sur PH2 (Simair, Ocean II, AOS Studley), et plusieurs cessions significatives sur le portefeuille de Phillimore Investissement (PriceMinister, Stopgraff, Ocean, Cübb,).